Santo Domingo.- El cartera de crédito del sistema financiero dominicano subió a RD$2,389 mil millones para un crecimiento interanual de 9.5% a diciembre de 2025, lo que refleja una expansión de RD$206,446 millones.
El cartera de crédito continuó participando como principal rubro dentro del activo total, representando y57,5% de estos al cierre de 2025, registrando así un incremento en su participación de 0,8 puntos porcentuales interanual, lo que superó el promedio de los últimos 5 años de 54,0%, según el informe de la Superintendencia de Bancos.
Explique que la composición del cartera de crédito Por tipo de entidad, continuó mostrando una alta concentración en múltiples bancos y cajas de ahorro y crédito, que en conjunto representaron la 96,8% del total.
Asimismo, se destaca que el resto se distribuyó a cajas de ahorro y crédito (2,63%), sociedades de crédito (0,07%) y 0,48% a entidades públicas de intermediación.
A nivel público-privado, el saldo adeudado por préstamos al sector público continuó mostrando una tendencia a la baja, las variaciones medidas interanualmente y respecto del semestre anterior fueron del 12,5% y 4,7%, respectivamente.
El informe revela que el saldo de la cartera pública al cierre del año fue RD$31,849 milloneslo que resultó en RD$4,561 millones menos que el año anterior. En contraste, la cartera que considera al sector privado se expandió interanualmente en RD$211,007 millones (9.8%), con un saldo de RD$2,357 millones al cierre del año.
Además, señala que el tasas de interés del sistema financiero nacional continuó reflejando un proceso de ajuste gradual ante cambios en la TPM, ya que la tasa de política monetaria pasó de 5,50% en octubre de 2025 un 5,25% a diciembre del mismo año.
En línea con este comportamiento, el tasas activas y pasivas En el sistema comenzó a mostrar una paulatina moderación, aunque con cierto rezago, principalmente en la tasa activa, que se ubicó en 13,28% (1,77 pp) de su nivel de 2024, mientras que la tasa pasiva se ubicó en 6,08% (3,73 pp) en el mismo período señalado.
Sostiene que la última vez que la tasa pasiva estuvo en un nivel menor ocurrió en junio de 2022, mientras que la tasa activa fue en el mismo año, pero en el mes de agosto.
Explica que esta desigualdad en el ajuste de tarifas, donde los pasivos reaccionaron con mayor rapidez que los activos, ha permitido una expansión temporal del margen financiero en un entorno de mayor liquidez a pesar del descenso gradual del tipo de interés.
Expansión de la moneda nacional
El informe de la SB muestra que evolución del crédito al sector privado en moneda nacional durante 2025 expresó el cierre de un ciclo expansivo extraordinario que había alcanzado un pico (20,97%) en diciembre de 2023.
La desaceleración gradual expresada hasta 2025 culminó con un crecimiento a finales de año del 8,34% (RD$137,637 millones) reflejando un crecimiento más alineado con el ciclo económico que prevaleció durante 2025 en respuesta a las condiciones financieras vigentes en el año evaluado.
Sin embargo, el equilibrio de la cartera de credito privada en moneda extranjera a diciembre de 2025 ascendió a US$ 9.041 millones, lo que constituye una variación interanual equivalente a 11,2% (5,3 pp).
A finales de diciembre de 2025, la participación del cartera de moneda extranjera fue del 24,1%, manteniéndose por encima de la media de los últimos 5 años (+21,3%).
Ratio de morosidad y morosidad
A finales de 2025, el indicador de morosidad estaba ubicado en 1,87%con un aumento de 0,32 pp respecto a diciembre de 2024.
Este desempeño estuvo impulsado por el constante deterioro de las principales carteras, con excepción del crédito hipotecario, y se observó en la evolución de la cartera vencida, que creció de RD$33,815 a 44,776 millones para una expansión de 32.4% interanual (-20.8 pp).
Agrega que las provisiones realizadas mantienen una tendencia creciente, a diciembre de 2025 este indicador alcanza los RD$77,995 millones, para un aumento de +3.3% respecto al trimestre anterior.
Al mismo tiempo, el cobertura de provisión Continuó un proceso de normalización, alcanzando el 174,2% a diciembre de 2025.
La morosidad estresada al corte de diciembre de 2025 se encontró en 7.83%, aumentando +0.73 puntos porcentuales respecto a los resultados de diciembre de 2024.
En este sentido, se destaca que cuatro de las seis variables que componen el indicador evaluado han aumentado respecto al año anterior, a excepción de los créditos con reestructuración temporal y en cobranzas, estos cayeron -0,18 y -0,04% pp respectivamente.
Este aumento de la morosidad estresada podría revelar una presión subyacente sobre la calidad de los activos que trasciende el indicador de morosidad convencional, reflejando una mayor vigilancia por parte de las entidades. El indicador de cobertura de morosidad estresada refleja niveles de cobertura adecuados.
El indicador considera todos los componentes de la morosidad estresada, lo que lo hace más ácido a la hora de evaluar la cartera morosa. La cobertura media histórica es del 49,5%. La cobertura actual se encontró en 41.7%, lo que la ubica por debajo del promedio, sin embargo, se mantiene en niveles adecuados.
